Pix hat die Art und Weise, wie Zahlungen abgewickelt werden, verändert. Jetzt wird die Technologie das Finanzsystem verändern.
Pix hat das Verhältnis der Brasilianer zu Geld verändert. Seit seinem Start im November 2020 ist es nicht mehr nur eine Alternative zu TED (Überweisung) und Boleto (Bankbeleg), sondern hat sich zu einer zentralen Infrastruktur des Finanzsystems entwickelt. Laut Daten von Febraban (Brasilianischer Bankenverband) wurden 2025 30,1 Milliarden Transaktionen über Pix abgewickelt, ein Anstieg von 20 % gegenüber dem Vorjahr.
Die Größenordnung dieser Zahlen zeigt, dass Pix nichts Neues mehr ist. Es gehört zum täglichen Finanzalltag der Brasilianer. Und genau deshalb bin ich der Meinung, dass die nächste Diskussion nicht darüber drehen sollte, was Pix ersetzen wird, sondern darüber, was darauf aufbauen wird.
In den kommenden fünf Jahren wird sich das Finanzsystem grundlegend wandeln. Prägend hierfür sind die zunehmende Vernetzung von Sofortzahlungen, Datenaustausch, künstlicher Intelligenz, digitalen Vermögenswerten und neuen Kreditformen. Geld wird weiterhin zirkulieren, jedoch immer schneller, stärker integriert und in vielen Fällen für den Verbraucher unsichtbar.
Als Leiter von Pay4Fun, einem brasilianischen Zahlungsinstitut, habe ich diesen Wandel miterlebt, insbesondere in einem Markt, in dem Pix bereits eine zentrale Rolle einnimmt. Pix dominiert heute den Markt. Sämtliche Transaktionen im legalen Wettmarkt basieren auf Pix. Dies beweist nicht nur die hohe Akzeptanz des Systems, sondern auch, wie eine Zahlungsinfrastruktur zu einem fundamentalen Bestandteil verschiedener Wirtschaftszweige werden kann.
Der nächste Schritt besteht daher darin, sicherzustellen, dass diese Geschwindigkeit mit Sicherheit, Nachverfolgbarkeit und Integration einhergeht. Die Agenda der Zentralbank sieht eine kontinuierliche Weiterentwicklung von Pix vor, mit Funktionen wie kontaktlosem Pix, Ratenzahlung mit Pix, Pix als Sicherheit und der Verbesserung des Sonderrückgabemechanismus, bekannt als MED 2.0.
Pix Automático sollte die Nutzung des Systems auch auf wiederkehrende Zahlungen wie monatliche Gebühren, Abonnements, Versicherungen, Servicerechnungen und Geschäftskosten ausweiten. Das Prinzip ähnelt dem des Lastschriftverfahrens, ist aber einfacher und potenziell für eine größere Anzahl von Unternehmen und Verbrauchern zugänglich.
Ich betrachte diese Entwicklung als natürlich. Pix wurde gegründet, um Geldtransfers zu vereinfachen und unterstützt nun neue Finanzerlebnisse. Damit diese Weiterentwicklung jedoch positiv verläuft, muss eine schnelle Transaktion auch nachvollziehbar, überprüfbar und durch wirksame Betrugspräventionsmechanismen geschützt sein.
Je schneller das Geld zirkuliert, desto ausgefeilter müssen die Kontrollmechanismen sein, die zum Schutz dieses Kreislaufs erforderlich sind.
Das bedeutet nicht, dass eine Technologie zwangsläufig die andere ersetzen wird. Das Wachstum von Pix bedeutet nicht das Ende von Karten. Wahrscheinlicher ist ein Nebeneinander, das zunehmend durch die jeweilige Funktion der Zahlungsmittel bestimmt wird. Pix gewinnt tendenziell bei Barzahlungen, Überweisungen, wiederkehrenden Zahlungen und kostengünstigen Transaktionen an Bedeutung, während Karten weiterhin für Ratenkredite, Kundenbindungsprogramme und Verbraucherschutzmechanismen relevant bleiben dürften.
Wenn Pix den Geldverkehr beschleunigt hat, kann Open Finance für mehr Kontext sorgen. Das System ermöglicht es Verbrauchern, die Weitergabe ihrer Finanzdaten zwischen verschiedenen Institutionen zu autorisieren und so Produktvergleiche, die Übertragbarkeit von Krediten und den Zugang zu personalisierten Dienstleistungen zu erleichtern. Die Zentralbank arbeitet daran, Open Finance auf Kredite, Investitionen, Gehaltsübertragbarkeit und Lösungen für Unternehmen auszuweiten.
Im April 2025 verzeichnete das Institut 52 Millionen Kunden und 3,3 Milliarden wöchentliche Anfragen an sein System. Neuere Zahlen aus dem Finanzsektor weisen auf über 126 Millionen Nutzer bzw. Einwilligungen hin. Der Vergleich ist mit Vorsicht zu genießen, da Kunden, Nutzer und Einwilligungen unterschiedliche Kennzahlen darstellen. Dennoch verdeutlichen die Zahlen das Potenzial dieses Ökosystems.
In der Praxis kann Open Finance die Abhängigkeit der Verbraucher von ihrer Hauptbank verringern. Mit der entsprechenden Autorisierung kann ein Fintech-Unternehmen die Finanztransaktionen eines Kunden bei verschiedenen Instituten analysieren und auf Basis einer umfassenderen Historie Kredite anbieten.
Diese Möglichkeit bedeutet jedoch nicht, dass die Zinsen automatisch sinken werden. Damit die Verbraucher davon profitieren, sind effektiver Wettbewerb, Transparenz bei den Risikomodellen und die einfache Widerrufbarkeit von Genehmigungen erforderlich. Genau in dieser Kombination aus Daten und Entscheidungsfindung gewinnt künstliche Intelligenz an Bedeutung.
Banken und Fintechs nutzen bereits Modelle, um verdächtige Transaktionen zu erkennen, Kreditwürdigkeit zu analysieren, den Kundenservice zu automatisieren und Angebote zu personalisieren. Laut der Febraban Banking Technology Survey 2026 werden im Bankensektor im Laufe des Jahres Investitionen in Technologie in Höhe von 50,4 Milliarden R$ erwartet. Cybersicherheit hat für alle befragten Institute Priorität, während Cloud Computing und generative künstliche Intelligenz zu den wichtigsten Investitionsbereichen zählen.
Ich glaube, dass KI im Hintergrund von Finanztransaktionen immer präsenter sein wird. Verbraucher bemerken möglicherweise gar nicht, wenn ein Algorithmus ihr Verhalten analysiert, um Betrug aufzudecken oder eine Kredittransaktion zu bewerten. Doch diese Unsichtbarkeit bringt eine zusätzliche Verantwortung mit sich.
Je stärker das Finanzsystem automatisiert ist, desto wichtiger wird es, zu erklären, warum eine Transaktion blockiert, ein Konto zur Überprüfung eingereicht oder ein Kredit abgelehnt wurde. Effizienz darf nicht mit mangelnder Transparenz verwechselt werden.
Ein weiterer Schwerpunkt dieser Transformation liegt im internationalen Zahlungsverkehr. Pix kann bereits in Einrichtungen in acht Ländern über Lösungen genutzt werden, die automatisch in Real umrechnen. Die Zentralbank betrachtet dies jedoch noch nicht als offizielles internationales Pix.
Ich sehe Potenzial in dieser Erweiterung, die Abhängigkeit von Karten zu verringern und Einkäufe von Brasilianern im Ausland, insbesondere in Südamerika, zu erleichtern. Währungsabkommen, Interoperabilität zwischen den Systemen, gemeinsame QR-Code-Standards und Regeln zum Schutz vor Betrug bleiben jedoch weiterhin notwendig.
Gleichzeitig gewinnen Stablecoins und andere durch traditionelle Währungen gedeckte digitale Vermögenswerte in dieser Diskussion zunehmend an Bedeutung. Die Zentralbank hat Tokenisierung und virtuelle Vermögenswerte bereits in ihre regulatorische Agenda aufgenommen.
Ich glaube nicht, dass diese Technologien isoliert betrachtet werden sollten. Ganz im Gegenteil: Unterschiedliche Infrastrukturen beginnen sich zu vernetzen.
In den nächsten fünf Jahren dürfte dies immer üblicher werden: wiederkehrende Zahlungen, die nur einmal autorisiert werden, kontaktlose Einkäufe ohne physische Karte, Kreditvergabe auf Basis der gesamten Finanzhistorie des Kunden, Betrugsbekämpfungssysteme, die das Verhalten in Echtzeit analysieren, digital hinterlegte Vermögenswerte und Forderungen als Sicherheiten, internationale Zahlungen mit automatischer Umrechnung und Finanzdienstleistungen, die in Apps, Marktplätze und E-Commerce-Plattformen integriert sind.
Für Unternehmen kann diese Transformation kürzere Zahlungsabwicklungszeiten und geringere Betriebskosten bedeuten. Gleichzeitig erhöht sie den Druck hinsichtlich technologischer Integration, Einhaltung gesetzlicher Bestimmungen und der Möglichkeit zur Transaktionsüberwachung.
Für Verbraucher wird das Erlebnis tendenziell einfacher. Einfachheit darf jedoch nicht zu Kontrollverlust führen. Da Geld immer schneller und unauffälliger fließt, wird es umso wichtiger, Einwilligungen, automatischen Abbuchungen, Betrugsmaschen und der Verwendung personenbezogener Daten besondere Aufmerksamkeit zu schenken.
Brasilien baut eine Finanzinfrastruktur mit eigenen Charakteristika auf: groß angelegte Sofortzahlungen, regulierter Datenaustausch, starkes Eingreifen der Zentralbank und schnelle Akzeptanz bei Verbrauchern und Unternehmen.
Pix war ein erster wichtiger Schritt, da es Sofortüberweisungen populär machte und Transaktionsgebühren senkte. Meiner Ansicht nach liegt sein größter Einfluss aber noch vor ihm.
Der nächste Zyklus wird umfassender sein. Geld wird nicht nur schneller zirkulieren, sondern auch programmiert, von künstlicher Intelligenz analysiert, mit tokenisierten Vermögenswerten verknüpft und in verschiedene Plattformen integriert werden können.
Daher sehe ich die Zukunft nicht als einen Konflikt zwischen Pix, Karten, Open Finance, künstlicher Intelligenz oder digitalen Vermögenswerten. Die wichtigste Veränderung wird die Integration all dieser Technologien in einen einheitlichen Finanzprozess sein.
Technologie muss das Leben der Nutzer erleichtern, aber gleichzeitig die Systemintegrität stärken. Die Zukunft des Zahlungsverkehrs wird durch die Kombination von Geschwindigkeit, Komfort, Transparenz und Kontrolle bestimmt. Pix war der Anfang. Jetzt treten wir in eine Phase ein, in der die eigentliche Revolution darin besteht, all diese Technologien miteinander zu verbinden.
(*) Leonardo Baptista ist CEO und Mitgründer von Pay4Fun, einem Zahlungsdienstleister, der Finanzlösungen für die Unterhaltungsbranche anbietet. Der Unternehmer verfügt über mehr als 15 Jahre Erfahrung in der Gaming- und Informationstechnologiebranche. Leonardo wurde vom CIO Business Review, das die einflussreichsten Führungskräfte der Geschäftswelt auszeichnet, in die Liste der zehn inspirierendsten CEOs aufgenommen und von den SBC Awards Americas 2026 als Lateinamerikas Führungskraft des Jahres geehrt.
