Las transacciones sospechosas en la plataforma de apuestas ascienden a un total de 143 millones de dólares estadounidenses y generan preocupación.

Investigadores de la Facultad de Derecho de Columbia y la Universidad de Haifa han identificado transacciones con indicios de uso de información privilegiada en Polymarket, una plataforma global de apuestas deportivas. El estudio analizó las operaciones realizadas durante los últimos dos años. Las ganancias totales de estas transacciones sospechosas ascienden a aproximadamente 143 millones de dólares estadounidenses.

El análisis examinó el libro mayor en blockchain que registra las operaciones de Polymarket en busca de patrones consistentes con el uso de información no pública, según información de Valor y Bloomberg.

Las transacciones concentradas impulsan los mercados.

El lunes 23 de marzo, los mercados de futuros se vieron sacudidos por movimientos concentrados. Las transacciones se produjeron minutos antes de una publicación del presidente estadounidense Donald Trump en redes sociales sobre Oriente Medio. Dicha publicación provocó una caída en los precios del petróleo y un alza en las bolsas.

El episodio desató debates en Wall Street y en Washington sobre la posibilidad de que personas con acceso a información privilegiada utilicen el conocimiento previo de las decisiones de Trump relacionadas con Irán para sacar provecho de ello.

En los últimos tres meses, ha aparecido repetidamente un grupo de cuentas interconectadas en Polymarket. Estas cuentas han acumulado 1,6 millones de dólares en ganancias gracias a apuestas sobre las acciones de Trump en Irán y Venezuela. La revisión de estas operaciones fue identificada inicialmente por un usuario conocido como Andrew 10 GWEI. Bloomberg News y la firma de análisis forense [nombre omitido] informaron sobre el caso. blockchain Bubblemaps confirmó los hallazgos de forma independiente.

Las operaciones involucraron a usuarios de Polymarket que utilizaron más de treinta billeteras. Todas las transacciones se convirtieron en efectivo y se depositaron en una única dirección en la plataforma de intercambio de criptomonedas Coinbase. Más de treinta de estas direcciones invirtieron exclusivamente en mercados relacionados con Irán. Estas cuentas registraron una tasa de éxito del 100%.

Los mercados predictivos crean las condiciones para operaciones cuestionables.

La aparición de nuevas plataformas de predicción ha hecho posible apostar directamente sobre eventos geopolíticos. Algunas de estas plataformas operan con menos supervisión que otras.

Joshua Mitts, profesor de derecho en la Universidad de Columbia y coautor del estudio académico, afirmó: «La idea de que alguien operara en bolsa basándose en información sobre seguridad nacional o información sobre actividad terrorista inminente era impensable». Añadió: «Hoy en día, lo que vemos en estos mercados de predicción es que, de hecho, es bastante posible».

Polymarket opera en blockchain La plataforma opera fuera de Estados Unidos. Carece de supervisión regulatoria estadounidense y de verificación de identidad de los usuarios. Esta estructura permite realizar transacciones anónimas en situaciones delicadas, como conflictos militares.

Polymarket y su principal competidor, Kalshi, registraron semanas consecutivas de operaciones récord. Según datos recopilados por usuarios de Dune Analytics, las plataformas movieron casi 6 millones de dólares en volumen nominal en una sola semana de marzo.

El análisis forense identifica patrones sospechosos.

Nicolas Vaiman, director ejecutivo de Bubblemaps, una plataforma de análisis... blockchainDeclaró: “La combinación de factores que analizamos presenta todos los indicios potenciales de uso de información privilegiada”. Explicó que esto incluía “apuestas realizadas en el momento oportuno, poco antes de la resolución del mercado, cuentas nuevas, altas tasas de acierto y múltiples cuentas conectadas que apostaban en los mismos mercados”.

Bubblemaps descubrió que la mayoría de las cuentas habían sido financiadas recientemente. Las cuentas presentaban un historial de operaciones mínimo. La sincronización de las apuestas, realizadas un día o incluso horas antes de que ocurrieran los eventos, sugiere acceso a información anticipada sobre acciones militares.

La principal señal de alerta detectada por las empresas forenses fue cómo todas las billeteras canalizaban sus ganancias a una única dirección en Coinbase. Este patrón refuerza la hipótesis de que se trata de un único operador que coordina múltiples cuentas.

El registro de Polymarket permitió a Andrew GWEI ofrecer el primer análisis de lo que parece ser un único operador. Este operador ganó millones de dólares apostando por movimientos militares estadounidenses en Venezuela e Irán.

La apuesta individual más rentable generó US$170. Esta apuesta estaba vinculada a la derrota de Nicolás Maduro en Venezuela antes del 31 de enero. Las apuestas en mercados relacionados con Irán fueron más numerosas. Casi todas las apuestas relacionadas con Irán resultaron acertadas. Estas apuestas generaron ganancias totales de US$1,35 millones.

Las investigaciones no han identificado públicamente a los operadores responsables de las transacciones sospechosas. Tampoco han establecido vínculos directos con fuentes de información gubernamentales. No existe prueba concluyente que señale a personas específicas con acceso a información privilegiada que actúen en su nombre. Asimismo, no hay evidencia de que estas personas tengan acceso a alguien en la Casa Blanca.

El Congreso de Estados Unidos impulsa la regulación

El incipiente sector de los mercados predictivos ha enfrentado meses de presión en el Congreso estadounidense para limitar sus actividades. Los demócratas han presentado nuevos proyectos de ley. Los primeros senadores republicanos se han sumado a la legislación que impone restricciones.

La semana pasada, los republicanos en Washington comenzaron a respaldar iniciativas regulatorias. Todd Young de Indiana y John Curtis de Utah se unieron a los demócratas en el Senado para presentar un proyecto de ley centrado en la transparencia y las sanciones.

El jueves, Todd Young concedió una entrevista a Bloomberg This Weekend, donde detalló la propuesta legislativa. El proyecto de ley exigiría a los miembros y empleados del Poder Ejecutivo que divulguen sus actividades en los mercados de predicción. La propuesta también establecería sanciones por mala conducta.

“Queremos garantizar que existan sanciones y procedimientos establecidos”, declaró Young en una entrevista. Según él, el objetivo es asegurar que nadie se “aproveche de su cargo público”.

El mismo día de la presentación de la propuesta legislativa, Polymarket actualizó su reglamento de usuarios. La plataforma aclaró que ciertos tipos de apuestas están prohibidos. Los usuarios no pueden actuar basándose en información confidencial robada. Tampoco pueden apostar utilizando información ilegal ni si tienen la capacidad de influir en el resultado de un evento.

Polymarket no respondió a la solicitud de comentarios sobre las operaciones identificadas por las empresas de investigación forense.

La supervisión regulatoria se enfrenta a desafíos.

La Comisión de Comercio de Futuros Materias primasLa Comisión de Bolsa y Valores (SECR), responsable de supervisar estas bolsas en Estados Unidos, ha tardado en establecer nuevas normas. La familia Trump mantiene numerosos vínculos con el sector. Esto, en un principio, centró la oposición en funcionarios estatales y demócratas en Washington.

Polymarket está siendo objeto de un escrutinio más riguroso. Su principal plataforma de apuestas opera fuera del país, sin supervisión ni verificación de identidad por parte de Estados Unidos. La plataforma ofrece apuestas vinculadas a conflictos militares. Kalshi ha rechazado este tipo de apuestas, considerándolas poco éticas e ilegales.

Kalshi declaró la semana pasada que la medida impediría de forma preventiva que los políticos y los atletas apostaran en eventos en los que estuvieran personalmente involucrados.

La atención negativa no parece estar ahuyentando a los clientes potenciales. Los volúmenes récord de operaciones registrados en las plataformas lo demuestran. El tema más popular para las apuestas son los deportes.