Il gioco d'azzardo online aumenta i tassi di insolvenza del 20% e riduce il credito del 16%.

Uno studio innovativo sugli effetti del gioco d'azzardo online sulle finanze personali ha concluso che iniziare a giocare sui siti di scommesse aumenta la percentuale di giocatori con pagamenti in ritardo in media del 20%, rispetto a coloro che non giocano d'azzardo. La ricerca ha anche rilevato che le banche riducono il limite di credito disponibile fino al 16% per coloro che si iscrivono alle piattaforme di gioco d'azzardo.

La ricerca è stata condotta da Sérgio Firpo, professore presso Insper, e da economisti di Stone, società di servizi bancari e di pagamento. I risultati sono stati pubblicati da Folha de S.Paulo martedì 8 settembre. L'articolo, intitolato "Online Betting and Financial Difficulties: Evidence from Brazil", non è ancora stato pubblicato su una rivista scientifica.

La metodologia adottata dallo studio ha confrontato gli scommettitori che hanno effettuato la loro prima scommessa dopo gennaio 2025, data in cui il gioco d'azzardo è stato regolamentato in Brasile, con persone di profilo simile che non avevano ancora scommesso. I dati sulle transazioni bancarie provenivano dalla base clienti di Stone; gli indicatori di insolvenza e accesso al credito provenivano dalla Banca Centrale.

Carta di credito scaduta e credito ridotto.

Tra gli scommettitori monitorati, la percentuale di fatture non pagate su carta di credito è aumentata del 38,7% nel primo anno successivo all'inizio delle scommesse, anche al netto delle variazioni osservate tra coloro che non scommettono. L'effetto è particolarmente accentuato tra i giocatori che destinano una parte consistente del proprio reddito alle piattaforme di gioco; uno scommettitore su dieci destina oltre il 20% di tutti i prelievi mensili dal proprio conto alle scommesse.

"I tassi di insolvenza sono in aumento per una semplice ragione", ha affermato Firpo. "Il denaro che le persone inviano ai siti di scommesse è denaro che non è più disponibile per pagare il conto. E, per una parte degli scommettitori, non si tratta di una piccola somma. Uno scommettitore su dieci invia ai siti di scommesse oltre il 20% di tutto ciò che esce dal proprio conto in un mese. Quando un quinto del budget scompare in questo modo, una fattura che sarebbe stata pagata non viene più pagata."

Oltre ai tassi di insolvenza, lo studio ha evidenziato una contrazione dell'accesso al credito per i giocatori d'azzardo. Il limite di prestito disponibile è diminuito, in media, del 16% rispetto a quello che il giocatore aveva prima di iniziare a giocare, tenendo conto dell'evoluzione generale del credito nell'economia. Rômullo Carvalho, economista presso Stone e coautore dell'articolo, ha affermato che questa entità è paragonabile alla riduzione del credito causata dalla perdita del lavoro. Una tesi di laurea magistrale discussa nel 2023 presso la PUC-Rio, a cura dell'economista Natália Corado, aveva stimato che i licenziamenti collettivi causano un calo di circa il 20% del limite di credito delle carte di credito dei lavoratori.

I giocatori d'azzardo perdono più di quanto vincano.

I dati sulle transazioni analizzati dallo studio rivelano che l'82,5% degli scommettitori non riceve alcun rimborso dalle piattaforme nei primi sei mesi di gioco. Nello stesso periodo, il 90,8% ha trasferito ai siti di scommesse una somma superiore a quella effettivamente accreditata sui propri conti.

Lo studio ha inoltre individuato una tendenza inversa: una parte delle scommesse sembra essere motivata da preesistenti difficoltà finanziarie, ovvero persone già indebitate che ricorrono alle piattaforme di gioco d'azzardo.

Carvalho ha ritenuto che gli effetti documentati tra i clienti di Stone tendano a sottovalutare l'impatto sugli scommettitori brasiliani nel loro complesso. Questo perché i clienti di Stone sono, in media, più anziani rispetto al profilo generale degli scommettitori del paese, secondo i dati della Segreteria dei Premi e delle Scommesse del Ministero delle Finanze. Lo studio stesso ha rilevato che i giovani destinano una quota maggiore del loro reddito alle scommesse e presentano tassi di insolvenza più elevati, il che significa che la fascia d'età maggiormente esposta al rischio è sottorappresentata nel campione.

Effetti macroeconomici e dibattito sulla regolamentazione.

Carvalho ha affermato che bisognerebbe tenere conto degli effetti complessivi del settore sull'economia. "Non li abbiamo misurati, ma sappiamo che ci sono 25 milioni di brasiliani che giocano d'azzardo, secondo il Ministero delle Finanze. Dato che nel nostro studio abbiamo riscontrato un effetto di contrazione del credito, è probabile che vi siano effetti di contrazione del credito sull'intero universo dei giocatori d'azzardo. Quindi, sì, è probabile che ci siano effetti macroeconomici."

Sia Firpo che Carvalho sostengono la necessità di restrizioni più severe per il settore. Firpo ha affermato che i casinò online, una modalità che include giochi come "Tiger Rider", rappresentano il rischio più grave perché sono continui, con risoluzione istantanea e ripetibili in sequenza. Ritiene necessario "imporre limiti rigorosi, per stabilire costi chiari". Carvalho ha messo in dubbio l'efficacia dell'imposta del 13% applicata sull'importo totale scommesso al netto delle vincite pagate dalle piattaforme. "Questo settore è in continua crescita", ha dichiarato. "Se l'obiettivo della tassazione è, come nel caso delle sigarette, ridurre i consumi, il livello attuale non sembra efficace. Questa tassazione non è efficace nel contenere il volume delle scommesse".

Ciò a cui lo studio di Insper e Stone sulle scommesse e le inadempienze non risponde.