Las familias brasileñas destinan más del 9% de sus ingresos al pago de intereses de deudas.
LCA Consultoria publicó un estudio sobre el endeudamiento de los hogares en Brasil. La encuesta indica que los brasileños destinan actualmente más del 9% de sus ingresos exclusivamente al pago de intereses. La deuda de tarjetas de crédito rotatorias presenta una tasa de impago superior al 64%.
El problema central no radica en el volumen total de la deuda, sino en su composición. Las tasas de impago se acercan a los niveles registrados en 2012. Según CNN Money , esta configuración específica de la deuda brasileña representa un desafío único en comparación con otras economías desarrolladas.
Las tasas de impago de los hogares brasileños han mostrado un crecimiento continuo desde el período posterior a la pandemia. Eric Brasil, director de LCA, observó que esta tendencia comenzó en 2020 y 2021.
"Hemos experimentado un aumento en los impagos de los hogares en la economía brasileña desde el período posterior a la pandemia. En 2020 y 2021, esta tasa de impago comenzó a crecer, y hoy está alcanzando un nivel muy similar al que teníamos hace una década", explicó en una entrevista con CNN Money.
El escenario actual difiere de otros periodos con altas tasas de impago. Otros indicadores económicos presentan un buen desempeño. El desempleo se encuentra en mínimos históricos. Los ingresos están creciendo. La inflación, si bien es alta en el país, se mantiene relativamente bajo control.
"Tenemos un mínimo histórico de desempleo, los ingresos están aumentando, la inflación, que es alta en Brasil, está relativamente bajo control y, sin embargo, las tasas de impago están aumentando", dijo Eric Brasil.
Un estudio de LCA Consultoria identificó el crédito rotatorio como el principal responsable de la mala gestión presupuestaria de las familias. Este tipo de crédito se caracteriza por su mayor accesibilidad y corto plazo, además de tener costos extremadamente altos.
"El principal factor que impulsa a las familias a endeudarse más, a aumentar las tasas de impago y a caer en este estado de presupuestos familiares descontrolados es, básicamente, la deuda de tarjetas de crédito y los descubiertos bancarios", afirmó el director de la consultora.
El volumen total de deuda de las familias brasileñas no es elevado en comparación con otros países. Una comparación con Estados Unidos y el Reino Unido muestra que la deuda brasileña es proporcionalmente menor.
“Si analizamos el nivel de endeudamiento de las familias brasileñas, vemos que ni siquiera es tan alto en comparación con el de las familias en Estados Unidos, Reino Unido y otros países. El problema aquí en Brasil radica en la calidad de este endeudamiento”, declaró Eric Brasil.
La deuda brasileña se concentra en créditos a corto plazo con altas tasas de interés. Esta configuración crea una situación de apalancamiento extremo.
El estudio LCA analizó diferentes categorías de consumo para identificar posibles causas de impago. El gasto en apuestas online representa el 0,46 % del consumo de los hogares. Este porcentaje es inferior al gasto en intereses. Contrariamente a las percepciones recientes sobre el impacto de las apuestas deportivas, el estudio demuestra que el gasto en apuestas no es el principal problema de endeudamiento entre la población brasileña.
Según la encuesta, el gasto en servicios de streaming es casi el doble que el gasto en apuestas.
Eric Brasil identificó el problema como multifactorial. Brasil tiene la segunda tasa de interés real más alta del mundo. Este factor influye en todas las demás tasas que se aplican en el país.
"De hecho, en Brasil tenemos un problema estructural e histórico porque nuestra tasa de interés básica es muy alta", afirma.
El director de LCA aboga por un enfoque doble para abordar el problema. El primero consiste en atacar estructuralmente los factores que mantienen las altas tasas de interés en el país. El segundo implica la implementación de políticas públicas a gran escala para la educación financiera.
"Esto debe generalizarse e integrarse directamente en la educación primaria, desde los primeros años de la escuela primaria, para que las futuras generaciones puedan administrar mejor sus presupuestos familiares", dijo.
Eric Brasil evaluó programas como Desenrola Brasil. Estas iniciativas solo tratan los síntomas del problema, sin abordar las causas estructurales.
"Siempre esperamos a que suba la fiebre antes de combatirla; necesitamos comprender la infección y empezar a atacarla y combatirla", afirmó.
