Apollo planeja vender sua participação de 22% na fabricante de slots AGS, com sede em Las Vegas
A operadora Apollo Global Management está vendendo sua participação de 22% na AGS, fornecedora de equipamentos de jogos com sede em Las Vegas, uma participação que a empresa de private equity detém há quase 10 anos.
A Apollo é a maior acionista da AGS, uma das fabricantes de equipamentos de jogos que mais cresce no setor.
De acordo com um documento enviado à Comissão de Valores Mobiliários nesta segunda-feira (14), a Apollo possui mais de 8,2 milhões de ações da AGS, que valeriam mais de US$ 52 milhões com base no preço de fechamento de segunda-feira de US$ 6,35 na Nasdaq.
Em comunicado, a AGS não forneceu o motivo da venda e disse que a empresa não receberia nenhum produto da transação.
A participação na AGS é pequena para os padrões da Apollo, que anteriormente era dona da Caesars Entertainment, mas vendeu as participações em 2019, dois anos após a conclusão de uma complicada reestruturação de dois anos do Capítulo 11 da falência que mudou a estrutura de propriedade da Caesars e eliminou US$ 16 bilhões da empresa e da pré-falência de US$ 25,6 bilhões em dívidas.
A Apollo pagou US$ 2,25 bilhões pelas operações do Venetian, Palazzo e Venetian Expo em fevereiro como parte de uma compra de US$ 6,25 bilhões da Las Vegas Sands Corp. O fundo de investimentos imobiliários VICI pagou US$ 4 bilhões pelo terreno e edifícios.
Las Vegas Sands forneceu à Apollo US$ 1,2 bilhão em financiamento de vendedor, com a empresa de private equity colocando outros US$ 1,05 bilhão em dinheiro e financiamento.
No início deste mês, a Apollo recebeu aprovação preliminar do Conselho de Controle de Jogos de Nevada para distribuir um dividendo estimado em US$ 620 milhões aos investidores e distribuir bônus aos 7.000 funcionários do resort.
A saída da Apollo da AGS significa uma mudança no conselho da AGS. O sócio da Apollo e codiretor de private equity David Sambur atua como presidente do conselho da empresa e o sócio da Apollo, Daniel Cohen, é membro do conselho.
“Os 22% de propriedade da Apollo têm sido um obstáculo persistente para os investidores”, disse o analista de jogos da Truist Securities, Barry Jonas, em uma nota de pesquisa na segunda-feira. “Achamos que sua saída poderia atrair o interesse incremental dos investidores.”
A Apollo comprou a AGS em 2013 e dirigiu a aquisição de 20 empresas de jogos diferentes, sendo a maior a designer de slots e fornecedora Cadillac Jack em 2015. A Apollo abriu o capital da AGS em janeiro de 2018 com uma oferta pública inicial de US$ 16 por ação.
Em agosto, o fornecedor rival de equipamentos de jogos Inspired Entertainment ofereceu a aquisição da AGS por US$ 10 por ação, um acordo que acabou sendo rejeitado.
O analista de jogos da Macquarie Securities, Chad Beynon, disse em uma nota de pesquisa na tarde de segunda-feira que as discussões da transação confirmaram para a AGS o valor das ações da empresa.
A empresa cresceu por meio de seus negócios com cassinos tribais em Oklahoma e em outros estados.
Mais de 70% da receita da AGS vem de slot machines que a empresa compartilha os rendimentos dos jogos com operadores de cassino.
“Continuamos a ver a AGS como um nome de valor profundo no espaço”, escreveu Beynon. “A AGS está bem-posicionada para construir o negócio em 2023 com vendas mais altas (slot machine), colocações instaladas premium contínuas, maior receita de mesa e crescimento em jogos interativos.” (The Nevada Independent – Howard Stutz)
