Genius Sports firma acordo definitivo para adquirir a Legend, criando uma potência em mídia digital de esportes e jogos

A Genius Sports Limited (Genius Sports) anunciou nesta hoje que firmou um acordo definitivo (“Acordo”) para adquirir a Legend, uma rede global de mídia digital de esportes e jogos criada para monetizar a atenção, em uma transação avaliada em até US$ 1,2 bilhão, incluindo US$ 900 milhões a serem pagos no fechamento e um pagamento adicional de até US$ 300 milhões.

Para a Genius Sports, espera-se que a transação contribua imediatamente para o aumento das margens de EBITDA ajustado do Grupo e para a conversão de fluxo de caixa livre, mantendo um crescimento anual composto (CAGR) da receita do Grupo de pelo menos 20% até 2028. Em uma base pro forma anualizada para 2026, após a conclusão da aquisição, a combinação deverá nos posicionar para atingir aproximadamente US$ 1,1 bilhão em receita do Grupo, US$ 320-330 milhões em EBITDA ajustado do Grupo e uma conversão de fluxo de caixa livre de aproximadamente 50%.

A Legend monetiza o público esportivo por meio de uma rede de mídia em grande escala, com tecnologia de marketing de ponta que impulsiona propriedades digitais próprias. Ela também distribui conteúdo esportivo e de apostas em grandes publicações, como Sports Illustrated e Yahoo Sports.

Quando os fãs de esportes estão pesquisando ativamente times, jogadores, probabilidades ou placares, a tecnologia da Legend ajuda a conectar esses fãs com casas de apostas, produtos de jogos e anunciantes relevantes nos momentos em que eles têm maior probabilidade de agir.

Em 2025, a Legend gerou 320 milhões de visitas anuais de 118 milhões de visitantes únicos, com mais de dois terços retornando regularmente. Essa aquisição trará um público amplo e altamente engajado de esportes e jogos para o ecossistema de mídia da Genius Sports, além de receita previsível.

Por meio do FANHub, a primeira plataforma de ativação de fãs de esportes do mundo, a Genius Sports conectará esse público global e a tecnologia de marketing com sua gama completa de mais de 2.000 parceiros combinados de esportes, mídia e apostas, através de uma plataforma integrada.

“Este acordo acelera nossos objetivos estratégicos e financeiros, impulsiona a monetização dos fãs e constrói uma rede de mídia esportiva e de jogos totalmente integrada”, disse Mark Locke, CEO da Genius Sports. “Para a Genius Sports e nossos parceiros globais, ele oferece mais dados, mais público, mais inventário e maior monetização dos fãs de esportes. A aquisição da Legend gerará margens mais altas e um fluxo de caixa livre mais robusto, posicionando a Genius Sports para transformar imediatamente o mercado e expandir o tamanho e a escala de nossos negócios.”

“Unir forças com a Genius Sports reúne duas equipes de classe mundial, abre oportunidades de crescimento incomparáveis ​​para nossos parceiros e produtos e nos dá uma plataforma ainda mais sólida para expandir”, disse Nick Kisberg , fundador da Legend. “Estou imensamente orgulhoso do que construímos e das décadas de trabalho árduo que nos trouxeram até aqui.”

Estimativas preliminares dos resultados financeiros de 2025 e perspectivas financeiras atualizadas.

Além disso, a Genius Sports está divulgando suas estimativas preliminares não auditadas de resultados financeiros para o ano fiscal encerrado em 31 de dezembro de 2025, sujeitas aos ajustes normais de final de ano:

⇒ Receita do grupo de US$ 669 milhões, refletindo um crescimento de 31% em relação ao ano anterior.

⇒ O EBITDA ajustado do grupo foi de US$ 136 milhões, refletindo um crescimento de 59% em relação ao ano anterior.

⇒ Margem EBITDA ajustada do grupo de 20%.

⇒ Caixa e equivalentes de caixa no valor de 281 milhões de dólares

A Genius Sports também prevê gerar uma receita consolidada de aproximadamente US$ 810 a 820 milhões e um EBITDA ajustado consolidado de aproximadamente US$ 180 a 190 milhões em 2026, em uma base independente. No ponto médio, isso representa um crescimento de 22% na receita consolidada e de 36% no EBITDA ajustado consolidado, além de uma margem de EBITDA ajustado consolidado de 23%.

A aquisição e integração da Legend também estabelecerá um padrão de desempenho mais elevado para 2028, refletindo a escala expandida da plataforma de mídia e publicidade da Genius Sports e a monetização acelerada em todo o seu inventário global:

⇒ Receita do grupo de US$ 1,6 bilhão, representando um crescimento anual composto (CAGR) de aproximadamente 21% de 2026 a 2028.

⇒ Margem EBITDA ajustada do grupo de aproximadamente 35%.

⇒ Conversão de fluxo de caixa livre de pelo menos 60%

Detalhes da transação

O pagamento inicial representa US$ 900 milhões no fechamento do negócio, sendo US$ 800 milhões em dinheiro e US$ 100 milhões em ações, com um pagamento adicional condicionado ao desempenho de até US$ 300 milhões, dividido igualmente ao longo de dois anos após o fechamento. Esse pagamento está atrelado ao atingimento de determinadas metas de lucratividade e fluxo de caixa e será pago em dinheiro ou ações, a critério da Genius, sujeito às condições usuais.

Na conclusão da aquisição, a Genius Sports espera financiá-la com uma emissão de empréstimo a prazo B de US$ 850 milhões, mantendo sua linha de crédito rotativo disponível. A alavancagem pro forma deverá ser inferior a 3,0x, e a empresa espera reduzir rapidamente sua alavancagem em mais da metade até 2028, impulsionada por sua trajetória de crescimento forte e visível. A conclusão da aquisição proposta está prevista para o segundo trimestre de 2026, sujeita às condições habituais de fechamento.

O Deutsche Bank Securities Inc. e o Goldman Sachs & Co., LLC, estão atuando como consultores financeiros da Genius Sports e estão fornecendo o financiamento comprometido relacionado à transação. Os escritórios de advocacia Macfarlanes LLP e Kirkland & Ellis LLP estão prestando assessoria jurídica à Genius Sports.

A Oakvale Capital LLP e o The Raine Group estão atuando como consultores financeiros da Legend. A Latham & Watkins LLP e a Herzog Fox & Neeman estão atuando como consultoras jurídicas da Legend.