Acionistas da 888 aprovam a aquisição dos ativos da William Hill
Os acionistas da 888 Holdings aprovaram o acordo da empresa para adquirir os ativos fora dos Estados Unidos da William Hill da gigante americana de cassinos Caesars Entertainment. A Caesars comprou a William Hill no ano passado por £ 2,90 bilhões, mas deixou claro desde o início que iria se livrar da parte europeia do negócio.
A 888 chegou a um acordo para comprar esses ativos em setembro, mas como os ativos da William Hill são maiores do que os negócios atuais da 888, o negócio é classificado como uma aquisição reversa, precisando da aprovação dos acionistas da 888. O resultado disso são 307 milhões de votos – 99,7 por cento das ações votantes – a favor e apenas 819.264 contra. 888 espera concluir o acordo em 30 de junho ou por volta dela.
Lord Mendelsohn, presidente da 888 Holdings, disse: “Estamos muito satisfeitos com o apoio de nossos acionistas à nossa proposta de aquisição da William Hill e gostaríamos de agradecê-los por seu envolvimento contínuo e construtivo como parte deste processo.
“Estamos ansiosos para concluir esta aquisição transformadora no final de junho, criando um líder global de apostas e jogos online por meio da combinação de dois negócios altamente complementares e duas das marcas líderes do setor.”
A 888 disse que o negócio combinado seria a terceira maior operadora de jogos de azar online de capital aberto do mundo, tornando-se “uma oportunidade atraente de omni-channel no Reino Unido” e criando “uma oportunidade de transformação para a 888 aumentar significativamente sua escala, diversificar ainda mais e fortalecer seu mix de produtos e construir posições de liderança em vários de seus principais mercados”.
O acordo visa diversificar e expandir a presença da 888 em apostas esportivas em mercados regulamentados, ao mesmo tempo em que ganha escala para alcançar uma economia de custos de £ 100 milhões por ano até 2025. A empresa conseguiria isso criando uma plataforma proprietária única para o negócio combinado e removendo duplicatas custos de marketing e licença.
A 888 Holdings chegou a um acordo para um preço reduzido para a aquisição, economizando £ 250 milhões, dos quais £ 100 milhões serão mantidos como um incentivo de ganhos em 2024, dependendo do desempenho do EBITDA.
A 888 disse que o vendedor, Caesars Entertainment, concordou em reduzir sua avaliação corporativa da William Hill de £ 2,2 bilhões para £ 1,95 e £ 2,05 bilhões devido a uma mudança nas condições macroeconômicas e fatores de conformidade regulatória desde que o acordo original foi feito em setembro de 2021. Ela ainda espera finalizar sua aquisição da William Hill até o final do primeiro semestre de negociações.
O motivo da redução no valor é uma revisão da licença da Gambling Commission, que 888 acredita que resultará em perdas para a William Hill. Em relação ao impacto potencial da nova legislação, o conselho da 888 disse que se o Reino Unido introduzir um limite de £ 2 por rodada em slots online, alinhando-os com FOBTs terrestres, isso atingiria a receita prevista de £ 55 milhões por ano e EBITDA em £16,6 milhões.
Espera-se que o acordo seja oficialmente fechado neste trimestre, com uma longa data de parada marcada para 30 de junho.
