Fertitta Entertainment vai adquirir a gigante americana de cassinos da Caesars Entertainment por US$ 17,6 bilhões
A Fertitta Entertainment, Inc. – holding dos empresários Tilman e Paige Fertitta – adquirirá a empresa de cassinos americana Caesars Entertainment, Inc. por meio de um negócio de US$ 17,6 bilhões. Isso inclui a assunção de US$ 11,9 bilhões da dívida pendente da Caesars.
“A Fertitta Entertainment traz um modelo operacional comprovado, com um histórico de sucesso na integração e expansão de empresas líderes nos setores de hotelaria e entretenimento”, afirmou a Caesars em comunicado divulgado na manhã desta quinta-feira (28). “A transação posiciona a Caesars para continuar executando a estratégia que a tornou a principal empresa de cassinos e entretenimento dos Estados Unidos. Juntas, Caesars e Fertitta Entertainment compartilham o compromisso com a excelência operacional, o atendimento ao cliente e o crescimento disciplinado, mantendo os funcionários e os clientes no centro dos negócios.”
O acordo prevê que os acionistas da Caesars recebam US$ 31,00 em dinheiro por cada ação em circulação da Caesars, representando um prêmio de 49% sobre o preço da ação da Caesars antes de 25 de fevereiro de 2026 – o último dia de negociação antes do início dos rumores sobre uma possível transação – e um prêmio de 46% sobre o preço médio ponderado por volume (VWAP) dos últimos 30 dias antes da mesma data.
Segundo informações da Fertitta Entertainment, a transação será financiada por meio de uma combinação de capital próprio aportado pela Fertitta Entertainment, dívida assumida pela Caesars e novo financiamento de dívida comprometido, organizado por um grupo composto por 10 bancos.
A proposta ainda está sujeita à aprovação dos acionistas da Caesars e dos órgãos reguladores. O período de “go-shop” permanece em vigor até 11 de julho de 2026, durante o qual a Caesars e seus consultores financeiros e jurídicos podem solicitar, analisar e negociar propostas alternativas de aquisição com terceiros.
Os ativos existentes da Fertitta Entertainment incluem a marca Golden Nugget, que opera cassinos em sete cidades dos EUA, incluindo Las Vegas e Atlantic City, a franquia da NBA Houston Rockets e mais de 450 restaurantes em todo o mundo. Tilman Fertitta também é o maior acionista individual da Wynn Resorts, com uma participação de 12,3%.
Com a aquisição da Caesars, o grupo incorporará, entre outros ativos, os oito cassinos da Caesars em Las Vegas: Caesars Palace, Harrah’s, Paris Las Vegas, Planet Hollywood, Horseshoe, The LINQ Hotel, Flamingo e The Cromwell.
Em um comunicado aos investidores, a Truist Securities observou que a entidade combinada oferecerá uma “oferta ampla e diversificada aos clientes”, incluindo 60 resorts de cassino nos Estados Unidos, jogos online (iGaming), apostas esportivas em mais de 200 locais de terceiros por meio da marca William Hill e mais de 550 estabelecimentos da Fertitta Entertainment, incluindo mais de 450 restaurantes Landry’s.
“Além disso, a combinação dos programas de fidelidade da empresa terá uma presença expandida em todo o país, permitindo que os membros acessem a LV em mercados regionais menores”, disse o analista da Truist, Barry Jonas.
Chad Beynon, analista sênior de jogos, hospedagem e cinemas da Macquarie, sugeriu que a nova entidade resultante da fusão poderia buscar otimizar seu portfólio expandido após a conclusão do negócio, incluindo potenciais vendas ou desinvestimentos de ativos – particularmente em segmentos regionais sobrepostos ou não essenciais – para reduzir o endividamento e aumentar os retornos.
Ele acrescentou que isso também poderia servir como catalisador para fusões e aquisições mais amplas no cenário regional de jogos, à medida que as operadoras reavaliam a escala, a composição do portfólio e a alocação de capital em função do preço de liquidação de uma importante plataforma de fechamento de capital.
A Fertitta Entertainment confirmou que espera que as equipes de liderança de ambas as empresas permaneçam em suas funções atuais e continuem a liderar as operações das empresas combinadas.
