Confira o status das apostas esportivas nos EUA
As apostas esportivas agora são legais de alguma forma em 33 estados, e US$ 85 bilhões em apostas legais foram feitas com apostas esportivas licenciadas nos Estados Unidos nos últimos 12 meses.
Apesar de alguns estados permitirem apenas apostas esportivas no varejo, mais de 90% do controle é gerado por meio de apostas esportivas online/móveis.
Em termos de ganhos brutos/perdas de clientes, as apostas esportivas licenciadas nos EUA geraram mais de US$ 6,3 bilhões em ganhos brutos (lidar com menos prêmios pagos) nos últimos 12 meses, com pouco menos de 90% disso gerado por meio de canais online/móveis.
No entanto, observamos que os números de ganhos brutos incluem apostas grátis, portanto, o ganho líquido real (as perdas reais do cliente) é muito menor do que isso.
A margem de retenção pode variar substancialmente mês a mês, devido aos resultados esportivos (predominantemente impulsionados pelo número de favoritos vencedores, embora outros fatores, como promoções de probabilidades, também possam ter um impacto significativo).
Geralmente, o varejo tem uma margem de espera maior do que o online, devido ao tipo de apostas feitas (mais parlays / menos in-play no varejo) e à relativa falta de concorrência (o varejo tem um público mais cativo).
No entanto, o diferencial entre os dois canais diminuiu, com a margem média de espera no varejo nos últimos 12 meses de 8,7%, apenas 130 pontos base acima da margem média de espera online de 7,4% no mesmo período.
Velocidade de lançamento
33 estados têm alguma forma de apostas esportivas – incluindo estados onde há apenas apostas esportivas de varejo em reservas tribais.
Em termos de mercado regulado comercialmente, as apostas esportivas legais foram lançadas em 26 estados. Combinados, esses estados têm uma população adulta de mais de 100 milhões, ou cerca de 43% da população adulta total dos EUA.
Em termos de riqueza desses estados, os estados de apostas esportivas regulamentados comercialmente têm um PIB combinado de mais de US$ 10 trilhões, ou cerca de 42% do PIB total dos EUA
Ganho bruto de apostas esportivas por adulto
Os ganhos brutos de apostas esportivas mensais podem variar substancialmente, com base na sazonalidade e na margem de espera (principalmente impulsionada pelos resultados esportivos).
Portanto, para suavizar essas mudanças mensais, mostramos o ganho bruto de apostas esportivas legais usando um ganho bruto médio de três meses e, em seguida, multiplicamos isso por 12 para obter um valor anualizado. Ao dividir pelo número total de adultos nos estados onde as apostas esportivas são legais, isso equivale a um ganho bruto anual de cerca de US$ 60 por adulto.
Apostas grátis
Os dados de ganhos brutos relatados incluem apostas grátis, que são substancialmente mais altas nos EUA do que em outros lugares, dados os altos níveis de concorrência em estados recém-regulamentados e a importância da participação/escala de mercado em termos de lucratividade a longo prazo.
Nos mercados europeus, pode-se esperar que as apostas grátis equivalem a c.10-15% de ganho bruto, ou c.1% de manipulação. No entanto, a análise da H2 mostra que nos EUA temos visto apostas grátis substancialmente maiores do que isso, inflando artificialmente o tamanho do mercado.
Nos últimos 12 meses, as apostas grátis em apostas esportivas (nos estados onde isso é relatado) tiveram uma média de 39% de ganho bruto e 3,2% de ganho. Isso quer dizer que as perdas reais de clientes no ano passado são cerca de 39% menores do que o lucro bruto do mercado relatado.
Apostas grátis em declínio?
No entanto, a pressão dos investidores sobre as operadoras para mostrar um caminho para a lucratividade levou a uma redução na atividade promocional. Portanto, vimos uma redução no percentual de apostas grátis em 2022 em comparação com 2021.
Advertimos que, ao analisar as apostas grátis como uma % do ganho bruto, os dados mensais individuais podem ser influenciados pela margem de espera. Nesse sentido, os dados de apostas grátis de junho de 2022 parecem mais altos do que realmente são, e as apostas grátis de setembro parecem muito mais baixas, devido à vitória bruta acima do normal devido a resultados esportivos muito favoráveis.
Por análise esportiva
O mercado de apostas esportivas dos EUA é dominado por três esportes – futebol, basquete e beisebol – embora os horários de cada uma das temporadas signifiquem que a divisão das apostas entre esses esportes varia significativamente ao longo do ano.
Em média, esses esportes representam cerca de 80% da movimentação total ao longo do ano – embora durante o segundo / terceiro trimestre de 2020, isso tenha sido significativamente menor, pois os principais eventos esportivos foram cancelados.
Embora a temporada de basquete comece em outubro, há uma forte competição com a NFL durante o quarto trimestre do calendário e, portanto, não é até o primeiro trimestre do ano que o basquete se torna o produto dominante para apostas esportivas, culminando na faculdade “March Madness”. finais de basquete.
Isso muda no meio do ano, quando o beisebol passa a ser o produto dominante, preenchendo a lacuna entre o final da temporada de basquete e o início da temporada de futebol. No entanto, quando chegamos ao final do terceiro trimestre do calendário, o futebol se torna o ponto focal, com o futebol americano universitário/NFL gerando a maior parte da vitória bruta do operador de outubro a janeiro.
A sazonalidade do calendário esportivo significa que, inevitavelmente, algumas partes do ano têm um impacto maior sobre os operadores de apostas esportivas do que outras partes – no entanto, também há três eventos importantes no calendário esportivo quando a competição se intensifica. Estes são o início da temporada da NFL em setembro, o Super Bowl em fevereiro e o College Basketball Championship (March Madness) em março.
Super Bowl domina
O Super Bowl gera as maiores apostas em um único jogo nos Estados Unidos, gerando pouco mais de $ 1 bilhão em apostas legais nos EUA em 2022. Isso equivale a cerca de 7% do total de apostas da NFL, apesar de representar menos de 0,4% do total de jogos – ou c.5% do total de apostas em futebol (incluindo futebol americano universitário), apesar de representar apenas 0,1% de todos os jogos.
March Madness é o maior evento de apostas nos Estados Unidos, gerando cerca de US$ 3 bilhões em apostas legais nos EUA em 2022. Isso equivale a cerca de 10% do total de apostas no basquete (incluindo todas as apostas da NBA), apesar de representar apenas 67 jogos de mais de 7.000 por ano – o equivalente a 10% das apostas de cerca de 1% dos jogos.
O início da temporada da NFL também vê os operadores aumentarem a atividade promocional, visto que é visto como uma oportunidade importante para novas inscrições.
Fora desses três períodos principais, existem outros eventos pontuais que podem ser usados como ferramentas de aquisição. Uma delas foi a Copa do Mundo Fifa 2022, para a qual a seleção de futebol dos Estados Unidos se classificou. Embora o futebol seja um esporte menor em termos de apostas, é o maior evento global em termos de apostas, e a H2 estimou que poderia gerar cerca de US$ 0,5 bilhão em ganhos – dependendo do progresso do time dos EUA no torneio. Flutter, por exemplo, afirmou que a vitória dos Estados Unidos na Copa do Mundo representa sua maior responsabilidade para o torneio, embora isso se deva em grande parte às longas chances de 125/1.
Análise do tipo de aposta
As apostas podem ser amplamente divididas entre dois tipos diferentes de apostas – apostas simples e acumuladas.
As apostas simples são baseadas em um único resultado – por exemplo, o vencedor de uma partida. As apostas Parlay (também conhecidas na Europa como acumuladores ou apostas múltiplas) são baseadas nos resultados de múltiplos resultados – como o vencedor de três jogos separados
As apostas acumuladas podem levar a ganhos significativamente maiores para os clientes, pois os ganhos da primeira aposta são efetivamente usados como o valor da segunda aposta e assim por diante – e, portanto, são atraentes em termos de ganhos potenciais versus aposta inicial. No entanto, eles também são mais lucrativos para as operadoras, com uma margem de retenção mais alta.
Durante o ano passado, as apostas acumuladas representaram cerca de 15% das apostas esportivas nos Estados Unidos, mas devido à maior margem de retenção, elas representaram cerca de 37% dos ganhos brutos das operadoras.
A margem média de espera de uma aposta acumulada no ano passado é de 20% – o que significa que um operador manterá, em média, 20% de todas as apostas acumuladas – em comparação com apenas 5,7% para apostas simples. Dada a proporção relativa de apostas simples versus acumuladas, isso levou a uma margem geral de manutenção combinada de cerca de 7,7% durante esse período.
O Oregon dividiu os dados entre apostas pré-jogo e apostas durante o jogo (apostas feitas após o início de um evento).
Baixa margem de espera para apostas ao vivo
Na Europa, o in-play é um produto incrivelmente popular, respondendo por mais de 50% de todas as atividades de apostas. Nos Estados Unidos, de acordo com dados do Oregon, o jogo ao vivo representou pouco menos de 50% do total em 2021 e cerca de 44% da vitória bruta.
A porcentagem de ganho bruto mais baixa se deve à margem de retenção geralmente mais baixa para apostas ao vivo – que se deve em parte ao fato de que a maioria das apostas ao vivo são simples, em comparação com as apostas pré-jogo, que geralmente são acumuladas.
Em Oregon, a margem média de espera durante o jogo em 2021 foi de 7,9% em comparação com uma margem média pré-jogo de 10,6% e margem geral de espera de 9,3%. Isso é mais alto do que os 7,7% referenciados ao comparar apostas acumuladas versus apostas simples, pois a margem de espera no Oregon é geralmente maior do que em outros lugares, pois há um operador on-line monopolista no estado e, portanto, não precisa usar preços como mecanismo de concorrência. (iGaming Buseness)
