Unidades de jogos IGT despertam o interesse da Apollo

Analistas do setor estão monitorando de perto os desenvolvimentos na IGT Plc, dado que a gigante de private equity Apollo Global está considerando uma oferta por seus ativos de jogos.

Como relata a Bloomberg, a Apollo está avaliando sua próxima incursão no setor de jogos de azar, onde o fundo de US$ 500 bilhões pode continuar a comprar as unidades de jogos físicos e online da IGT.

A oferta da Apollo deve cair na faixa de US$ 4 bilhões a US$ 5 bilhões, o que englobaria a aquisição do negócio de jogos da IGT, incluindo sua dívida associada.

No 2º trimestre, a diretoria da IGT iniciou uma revisão estratégica do negócio. Na sequência, a IGT confirmou aos seus investidores que iria “avaliar alternativas estratégicas”, que podem envolver a venda de suas unidades Global Gaming e PlayDigital.

Desde 2020, a governança da IGT tem se dedicado a diminuir a dívida de longo prazo da empresa, que atualmente é de US$ 5,3 bilhões. Isso foi conseguido por meio da reestruturação do negócio para enfatizar verticais de jogo com fins lucrativos e melhorando o desempenho do preço das ações da empresa.

Como um passo para a redução da dívida em 2020, a IGT transferiu seu negócio Lottomatica para a Gamenet Italia, apoiada pela Apollo, por US$ 1 bilhão.

Após a fusão da Lottomatica e da Gamenet, que criou o maior negócio de jogos de azar de varejo na Itália, a Apollo lançou uma Lottomatica renovada na Bolsa Borsa de Milão em abril, avaliada em € 2,5 bilhões.

Os recentes resultados de negociação do 2º trimestre da IGT revelaram que sua unidade de jogos registrou receitas de US$ 373 milhões, marcando um aumento de 13% YoY. Em contrapartida, a unidade digital registrou um aumento de 38% nas receitas, totalizando US$ 59 milhões.

Coletivamente, ambas as unidades relataram um EBITDA ajustado de US$ 134 milhões no 2º trimestre e de US$ 263 milhões no 1º trimestre. Carregando um EBITDA combinado de +US$ 500 milhões, a oferta relatada pela Apollo teria uma avaliação X10 sobre os lucros, conforme relatado pela Bloomberg.